التداول باستخدام الرافعة المالية: الدليل الشامل للمبتدئين

مقدمة إلى الرافعة المالية

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

تسمح لكم الرافعة المالية بفتح صفقة أكبر مما يسمح به رصيد حسابكم عادة. ويتم التعبير عنها كنسبة مثل 1:100 أو حتى 1:500 في حالة FPMarkets.com. على سبيل المثال، تعني رافعة مالية قدرها 1:500 أن بإمكانكم التحكم بأصول قيمتها 500,000 دولار مقابل إيداع 1,000 دولار فقط.

في الممارسة العملية، تعني الرافعة المالية أنكم تحتاجون إلى إيداع نسبة صغيرة فقط من القيمة الإجمالية للصفقة – تُعرف بالهامش – بينما يُقرضكم الوسيط الباقي. يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة عوائدهم، لكنها يمكن أيضاً أن تضخم الخسائر.

ما الفرق بين الرافعة المالية والهامش؟

الهامش هو مقدار المال الذي يجب عليكم إيداعه لفتح صفقة ذات رافعة مالية والحفاظ عليها. كما يعمل كضمان للأموال التي يقرضكم إياها الوسيط. يعتمد الهامش المطلوب على نسبة الرافعة المالية في حسابكم. إليكم كيفية ارتباط هذين المفهومين:

يُطلق على متطلب الهامش هذا اسم الهامش المبدئي (أي المبلغ المطلوب لفتح الصفقة). بعد فتح الصفقة، يصبح جزءاً من الهامش المستخدم في حسابكم (أي الجزء المرتبط بصفقات ذات رافعة مالية). أما الهامش الحر في حسابكم، والمُحتسب كرأس المال مطروحاً منه الهامش المستخدم، فيمثل المبلغ المتاح لفتح صفقات جديدة أو تغطية الخسائر غير المحققة.

مثال على التداول بالرافعة المالية

لنفترض أنكم فتحتم صفقة بقيمة 10,000 دولار على EUR/USD باستخدام رافعة مالية 1:100. ستحتاجون فقط إلى تخصيص 1% من هذا المبلغ كهامش مبدئي، أي 100 دولار فقط. ويصبح هذا المبلغ هامشكم المستخدم طوال مدة فتح الصفقة.

السيناريو (أ): تحرك السوق لصالحكم

إذا ارتفع زوج EUR/USD بنسبة 1%، فإن قيمة صفقتكم البالغة 10,000 دولار سترتفع بمقدار 100 دولار، أي ضعف الهامش المبدئي الذي أودعتموه. يظل الهامش المستخدم عند 100 دولار، لكن رأس المال في حسابكم، المُحتسب كرصيد الحساب مضافاً إليه الأرباح غير المحققة، سيرتفع إلى 1,100 دولار.

يمكنكم إما إغلاق الصفقة وتحقيق ربح قدره 100 دولار – أي عائد بنسبة 100% على استثماركم – أو الإبقاء عليها ورفع مستوى وقف الخسارة.

السيناريو (ب): تحرك السوق ضدكم

إذا انخفض زوج EUR/USD بنسبة 2%، فستفقد صفقتكم البالغة 10,000 دولار ما قيمته 200 دولار. وسينخفض رأس مال حسابكم بالمقدار نفسه، من 1,000 دولار إلى 800 دولار، بافتراض ثبات باقي العوامل.

هامش الصيانة في حسابكم هو الحد الأدنى من رأس المال الذي يجب الحفاظ عليه لتجنب نداء الهامش. وغالباً يُحدد بنسبة 50% من الهامش المستخدم. وبما أن رأس مالكم البالغ 800 دولار أعلى بكثير من 50% من الهامش المستخدم (أي 50 دولاراً فقط) فلن يحدث نداء للهامش.

نداء الهامش هو مطالبة بإيداع أموال إضافية أو إغلاق بعض الصفقات لمنع الحساب من أن يصبح سلبياً. إذا لم تتصرفوا، سيقوم الوسيط تلقائياً بتصفية كامل الصفقة أو جزء منها، وتُعرف هذه العملية باسم الإيقاف الإجباري.

الرافعة المالية المتاحة في بلدكم

يعتمد مقدار الرافعة المالية المتاحة لكم على مكان إقامتكم والجهة الرقابية المشرفة على وسيطكم. إن المتداولين الأفراد في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي مقيدون بحد أقصى 1:30 لأزواج الفوركس الرئيسية و1:20 للأزواج الثانوية والذهب والمؤشرات الرئيسية. أما في الولايات المتحدة، فحد الرافعة عادة هو 1:50 لأزواج الفوركس الرئيسية.

بعض الوسطاء الخارجيين يقدمون رافعة مالية تصل إلى 1:500 أو أكثر. ولكن هذه الحسابات قد لا توفر نفس مستويات الحماية للمستثمر التي توفرها الجهات التنظيمية المحلية في بلدكم. لذا ينبغي دائماً التأكد من أن أي وسيط تتداولون معه مرخص ومنظم.

ما هي أفضل رافعة مالية بالنسبة لكم؟

يعتمد اختيار نسبة الرافعة المالية المناسبة على أسلوب تداولكم، وتحملكم للمخاطر، وخبرتكم. يستخدم المتداولون قصيرو الأجل أو المضاربون رافعة مالية أعلى للاستفادة من التحركات الصغيرة داخل اليوم. أما المتداولون على المدى الطويل فيفضلون عادة رافعة أقل لتحمل تقلبات السوق.

إذا كنتم جددًا على التداول، فابدؤوا بشكل محافظ باستخدام رافعة منخفضة مثل 1:2 حتى تفهموا تأثيرها على الأرباح والخسائر. تسمح معظم الوسطاء بتحديد الرافعة المالية على مستوى الحساب، مما يتيح لكم زيادتها تدريجياً مع اكتساب الخبرة.

أفضل الممارسات للتداول بالرافعة المالية

ينبغي للرافعة المالية أن تدعم خطة تداولكم لا أن تحل محلها. إليكم بعض الطرق لاستخدام الرافعة المالية بشكل فعال:

• "لا ينبغي لأي مركز أن يمثل أكثر من 10% من محفظتك" وفقاً لبنيامين غراهام، معلم وارن بافيت.
• حددوا مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح قبل دخول أي صفقة. يساعدكم ذلك على التفكير مسبقاً في السيناريوهات الإيجابية والسلبية.
• استخدموا الرافعة المالية بشكل تكتيكي بعد تحديد فرصة تداول ذات نسبة مخاطرة إلى عائد قوية. وخارج هذه السيناريوهات، التزموا بروافع أقل أو بحساب غير مُموّل بالرافعة أو حتى بوضع نقدي.
• فكروا في خفض الرافعة المالية في حسابكم قبل الأحداث عالية التقلب مثل إعلانات البنوك المركزية أو حتى إعلانات الشركات إذا كنتم تتداولون الأسهم.
• راجعوا صفقاتكم خلال فترات تقلب السوق، حيث قد تفشل أوامر وقف الخسارة إذا تحرك السعر فجأة فوق أو تحت مستوى الوقف.
• افهموا كيفية حساب وسيطكم لمتطلبات الهامش ومستويات الإيقاف الإجباري. يحدد معظم الوسطاء هذه المستويات على مستوى الحساب ككل.
• إذا كنتم جددًا على التداول بالمارجن، فاستخدموا حساباً تجريبياً لبناء مهاراتكم قبل التداول بأموال حقيقية. قارنوا الحسابات التجريبية على منصة MT4.

الأسئلة الشائعة حول التداول بالرافعة المالية

هل يمكنني خسارة أكثر مما أودعته؟

في أغلب الأسواق المنظمة، يقدم الوسطاء حماية من الرصيد السلبي، مما يعني أنه لا يمكنكم خسارة أكثر من الإيداع الأولي. العديد من الوسطاء الخارجيين يقدمون هذه الحماية أيضاً، حتى لو لم تكن مطلوبة قانونياً.

هل التداول بالرافعة المالية قانوني؟

نعم، التداول باستخدام الرافعة المالية قانوني في معظم البلدان، ولكن غالباً ما تفرض الجهات التنظيمية المحلية حدوداً لحماية المتداولين الأفراد.

هل تؤثر الرافعة المالية على السبريد أو العمولات؟

لا تؤثر الرافعة المالية مباشرة على السبريد أو العمولات، لكن الصفقات عالية الرافعة غالباً ما تتحمل رسوماً أعلى لأنها أكبر حجماً. وقد تواجهون أيضاً رسوماً على التبييت ما لم يكن حسابكم متوافقاً مع الشريعة.

هل تستخدم الحسابات التجريبية الرافعة المالية؟

نعم. تحاكي معظم الحسابات التجريبية ظروف التداول الحية، بما في ذلك إعدادات الرافعة المالية، مما يتيح لكم التدريب بأمان دون المخاطرة برأس المال الحقيقي.

كيف أتداول بدون رافعة مالية؟

اضبطوا رافعة الحساب إلى 1:1 للتداول بدون رافعة. تسمح معظم الوسطاء بتعديل هذه الإعدادات على مستوى الحساب.

الخلاصة

يمكن أن يكون التداول بالمارجن مجزياً ومحفوفاً بالمخاطر في الوقت نفسه. استخدموا الرافعة المالية بشكل تكتيكي لتحقيق عوائد كبيرة في فرص التداول ذات نسب العائد العالية. افهموا جيداً كيفية عمل الرافعة المالية، واستخدموا أساليب صارمة لإدارة المخاطر لحماية رأس مالكم من الخسائر الشديدة.

ينطوي التداول باستخدام الرافعة المالية على مخاطر كبيرة وقد لا يناسب جميع المستثمرين. ضعوا في اعتباركم طلب مشورة مستقلة قبل التداول باستخدام المنتجات ذات الرافعة المالية.

مشاركة: